Длительные последствия антикризисных решений - часть 1

Создатель:
Ричард Хейнсворт
Источник: Журнальчик "Банковское обозрение"


Короткосрочная ликвидность

Термин «ликвидность» традиционно употребляют по последней мере в 4 значениях. К примеру, короткосрочной ликвидностью именуют способность банков вернуть вкладчикам средства в хоть какое время. Вплоть до краха фондового рынка большая часть русских банков имело излишек текущей ликвидности: у банков были ликвидные активы, наличные средства. Некие банки накапливали эту ликвидность не располагали ее на межбанковском рынке. Тем более, ежели судить по бухгалтерским балансам банков, объемы ликвидных активов в системе были значительными.

Ситуация на сто процентов поменялась, когда произошел крах фондового рынка. Почти все банки держали часть запасов ликвидности в ценных бумагах. (Это 2-ое внедрение термина «ликвидность», согласно которому ликвидный инструмент — тот, который быть может просто реализован.) Как русский фондовый рынок стало лихорадить и торги были остановлены, ценные бумаги сразу стали неликвидным вложением. Естественно, банки здесь же вплотную столкнулись с неуввязками короткосрочной ликвидности. По отдельным банкам, которые держали значительную часть всех собственных активов в ценных бумагах, был нанесен очень значимый удар.